지방 공무원 10억 만들기 비결｜ETF보다 먼저 만든 자산배분 전략

“공무원 월급으로 10억원을 만들었다”는 이야기를 들으면 대부분 비슷한 부분부터 찾아보게 됩니다. 어떤 ETF를 샀는지, 얼마나 높은 수익률을 냈는지입니다.

하지만 지방 공무원 10억 사례로 소개된 박운서 씨의 자산 형성 과정을 따라가면 ETF 수익률 하나로 설명되지 않습니다. 공무원 맞벌이, 1억원대 주택, 높은 저축률로 종잣돈을 먼저 만들었고 2020년부터 자산배분 투자를 본격화했습니다. 오히려 따라 해볼 부분은 투자 시간이 아니라, 투자 판단을 줄이기 위해 미리 규칙을 만들어 둔 방식입니다.

지방 공무원 10억, 월급 300만원 한 사람의 이야기가 아니다

싱글파이어 인터뷰와 이를 바탕으로 작성된 머니투데이 보도에 따르면 박운서 씨는 2014년 공직에 들어갔고 이듬해 결혼했습니다. 부부가 모두 공무원으로 일했고, 지방의 1억원대 신축 아파트를 매수한 뒤 생활비와 용돈을 줄여 3년 만에 1억원을 모았습니다. 10년이 지난 뒤 해당 아파트 가격은 2억원대 수준으로 소개됐습니다. 수도권 주택의 큰 시세차익보다 낮은 주거비와 맞벌이 현금흐름이 금융자산을 늘릴 여력을 만든 과정입니다.

‘월급 300만원 지방 공무원이 10억원을 만들었다’는 설명은 자산 형성 조건을 지나치게 단순화합니다. 실제 사례에는 배우자의 소득이 있었고, 부부가 소비를 통제해 만든 종잣돈도 있었습니다. 2022년 하락장에서 연금 관련 대출 5000만원을 활용해 추가 매수했다고 밝혔습니다. 지방 공무원 10억을 낮은 월급과 지수 ETF만으로 만든 결과라고 소개하면 독자가 따라 할 수 있는 조건과 감수한 위험을 모두 놓치게 됩니다.

10억원이 만들어진 순서를 나누면 투자법이 다르게 보인다

박운서 씨는 2020년 코로나19 급락을 계기로 투자를 본격화했습니다. 당시 주식이 떨어질 때 채권과 금이 포트폴리오를 지지하는 경험을 한 뒤 자산배분에 대한 확신을 얻었다고 설명합니다. 금융자산은 1억원에서 2억원, 2억원에서 3억원으로 늘어나는 데 각각 약 2년이 걸렸고, 이후에는 1억원씩 늘어나는 기간이 1년보다 짧아졌습니다. 보도 시점의 금융자산 규모는 7억원 이상으로 소개됐고 주거자산 등을 합친 순자산은 10억원으로 소개됐습니다.

자산 형성 단계	확인되는 내용	투자자가 볼 지점
종잣돈 형성	공무원 맞벌이와 절약으로 3년 만에 1억원	투자수익 이전에 저축액이 크게 작용
주거비 관리	지방 1억원대 아파트 매수	대출 부담을 줄여 금융자산 투자 여력 확보
투자 본격화	2020년부터 글로벌 자산배분	주식 한 자산에 집중하지 않음
하락장 대응	2022년 연금대출 5000만원으로 추가 매수	수익 확대 가능성과 대출 위험을 함께 부담
보도 시점	금융자산 7억원 이상, 순자산 10억원	저축·주거비·투자수익이 함께 만든 결과

지방 공무원 10억 사례에서 복리의 가속은 확인되지만 투자수익률을 정확히 역산할 자료는 공개되지 않았습니다. 연도별 납입액, 부부의 급여 변화, 대출 잔액, 각 자산의 매수가격이 모두 필요하기 때문입니다. 따라서 특정 ETF에 투자하면 같은 기간에 10억원을 만들 수 있다고 연결할 근거는 부족합니다. 공개된 정보에서 가져올 수 있는 부분은 월급 규모보다 저축 가능한 구조를 만들고, 그 돈을 정해진 포트폴리오에 오래 넣었다는 과정입니다.

주식 65%·채권 20%·금 12%·비트코인 3%

공개된 포트폴리오는 주식 65%, 채권 20%, 금 12%, 비트코인 3%로 구성됩니다. 주식은 미국을 중심으로 일본·중국·인도·한국 지수에 분산하고, 채권 20%는 미국 국채와 한국 국채를 절반씩 보유합니다. 개별 종목은 편입하지 않는다고 밝혔습니다. 수익을 가장 많이 낼 자산을 하나 고르는 방식보다 서로 다르게 움직일 가능성이 있는 자산을 함께 보유하는 구조입니다.

자산	목표 비중	1억원 적용 예시	포트폴리오에서 기대하는 역할
글로벌 주식 지수	65%	6500만원	장기 자산 성장
미국·한국 국채	20%	2000만원	주식과 다른 수익 흐름 추구
금	12%	1200만원	통화·물가·시장 불안에 대한 분산
비트코인	3%	300만원	높은 변동성을 제한된 비중으로 수용

표의 금액은 실제 계좌를 공개한 것이 아니라 목표 비중을 1억원에 적용한 단순 예시입니다. 투자 기간과 추가 납입, 가정 수익률, 세금과 비용은 반영하지 않았습니다. 주식 65%가 하락하면 채권과 금이 항상 오르는 것도 아니며, 2022년처럼 주식과 채권이 함께 약해질 수 있습니다. 비트코인은 비중이 3%로 작아도 가격 변동이 매우 크므로 안전자산으로 분류하기 어렵습니다.

지방 공무원 10억 자산배분은 어떻게 리밸런싱할까?

인터뷰에서 소개된 월 5분 투자는 포트폴리오를 처음 설계하는 데 걸린 시간이 아닙니다. 목표 비중을 정한 뒤 월급날 현재 비중을 확인하고 부족해진 자산을 매수하는 실행 시간에 가깝습니다. 매일 시장 전망을 바꾸지 않고 사전에 만든 규칙에 따라 주문하니 매매 횟수와 판단 피로를 줄일 수 있습니다. 구글 스프레드시트는 투자 결정을 대신하는 프로그램보다 현재 금액과 목표 금액의 차이를 보여주는 관리표로 보는 편이 정확합니다.

예를 들어 1억원 포트폴리오에서 주식 6500만원이 20% 하락하고 나머지 자산 가격은 그대로라고 가정해보겠습니다. 전체 자산은 8700만원, 주식은 5200만원이 되어 주식 비중이 약 59.8%로 낮아집니다. 기존 포트폴리오 안에서 주식 비중을 다시 65%로 맞추려면 다른 자산 약 455만원을 팔아 주식으로 옮기면 됩니다. 다른 자산을 팔지 않고 새 투자금만 주식에 넣는다면 총자산도 함께 늘어나므로 약 1300만원을 추가해야 65%에 도달합니다. 실제 거래에서는 세금과 수수료, 계좌별 매매 제한도 함께 봐야 합니다.

이 방식은 하락한 자산을 자동으로 더 사게 만들지만 손실을 막아주는 장치는 아닙니다. 목표 비중을 너무 자주 맞추면 거래 비용이 늘고, 대출까지 이용하면 시장 회복 전에 이자와 상환 부담을 견뎌야 합니다. 지방 공무원 10억 사례의 5000만원 연금대출은 하락장에서 수익을 키운 선택으로 남았지만 같은 행동이 언제나 같은 결과를 만드는 것은 아닙니다. 직장인은 대출 없이 신규 납입금으로 부족한 자산을 채우는 방식부터 검토하는 편이 현실적입니다.

지방 거주가 자산 형성에 유리했던 실제 이유

첨부 원고에서는 지방 생활을 주변의 투자 소음에서 벗어나는 환경으로 강조했습니다. 인터뷰에서도 박운서 씨는 워런 버핏이 월스트리트가 아닌 오마하에 거주한다는 점을 언급합니다. 다만 자산 형성에 직접적인 영향을 준 숫자는 심리적 거리보다 1억원대 주택과 짧은 출퇴근 시간입니다. 주거비와 대출 부담이 작으니 같은 월급에서도 투자계좌로 보낼 수 있는 금액이 커졌습니다.

그렇다고 지방에 살면 누구나 높은 저축률을 만들 수 있다는 뜻은 아닙니다. 지역에 따라 임금과 일자리, 교통비, 차량 유지비가 달라지고 가구원 수와 돌봄비용도 차이가 납니다. 지방 공무원 10억 사례에서 가져올 수 있는 기준은 거주지역 자체가 아니라 ‘월 소득에서 주거비를 뺀 뒤 얼마가 남는가’입니다. 서울에 살아도 주거비를 통제할 수 있다면 같은 원리를 적용할 수 있고, 지방에서도 주거와 차량에 지출이 크면 투자 여력은 줄어듭니다.

10억원을 모은 뒤에도 공무원을 그만두지 않은 이유

순자산 10억원이라는 숫자만 보면 바로 퇴사해도 될 것처럼 보입니다. 박운서 씨는 금융자산의 상당 부분이 중도 해지 시 불이익이 생길 수 있는 절세계좌에 들어 있어 55세까지 가급적 인출하지 않겠다고 밝혔습니다. 순자산과 지금 사용할 수 있는 현금은 다르기 때문에 10억원 전체를 생활비 재원으로 계산할 수 없다는 뜻입니다. 자산이 생긴 뒤에는 승진이나 생계에 대한 압박이 줄어 직장생활도 이전보다 덜 힘들게 느껴진다고 설명했습니다.

이 대목은 경제적 자유를 퇴사 여부 하나로 판단할 필요가 없다는 점을 보여줍니다. 언제든 그만둘 수 있는 선택권과 매달 급여가 필요한 상태는 같은 출근이라도 체감이 다릅니다. 연금저축과 IRP는 세액공제와 과세이연에 유리하지만, 은퇴 전에 사용할 생활비까지 모두 넣으면 유동성이 부족해질 수 있습니다. 절세계좌와 일반계좌의 차이는 ISA·연금저축·일반계좌 10년 세후 비교에서 확인할 수 있습니다.

직장인이 따라 할 부분과 그대로 따라 하면 곤란한 부분

지방 공무원 10억 사례에서 현실적으로 적용할 수 있는 부분은 네 가지입니다. 가구 소득에서 주거비가 차지하는 비중을 먼저 낮추고, 월급이 들어오면 소비보다 투자를 먼저 실행하며, 개별 종목 전망 대신 목표 자산 비중을 정하는 방식입니다. 여기에 매달 신규 납입금으로 비중이 낮아진 자산을 채우면 매도를 줄이면서 리밸런싱할 수 있습니다. 미국 주식 지수를 장기간 적립했을 때의 가정 결과는 S&P500 ETF 월 50만원·100만원 20년 계산과 연결해 비교할 수 있습니다.

반면 2022년의 5000만원 대출 투자는 결과만 보고 복제하기 어렵습니다. 시장이 더 오래 하락하거나 금리가 오르면 평가손실과 이자를 동시에 감당해야 하고, 직장을 그만두거나 소득이 줄면 상환 계획도 흔들립니다. 비트코인 3%와 여러 국가의 주가지수 역시 자신의 이해도와 계좌 조건을 확인한 뒤 결정할 부분입니다. 퇴직연금에서 자산배분을 적용하려면 위험자산 한도까지 고려해야 하므로 퇴직연금 1억원의 위험자산 비중 계산도 함께 볼 만합니다.

지방 공무원 10억 사례가 보여준 것은 투자 종목이 아니다

박운서 씨의 순자산 10억원은 한 달 5분짜리 비법 하나로 만들어진 결과가 아닙니다. 공무원 맞벌이의 안정적인 현금흐름, 낮은 주거비, 3년 만에 만든 1억원의 종잣돈, 약 10년에 걸친 저축과 투자가 함께 작용했습니다. 이후 주식 65%, 채권 20%, 금 12%, 비트코인 3%라는 규칙을 정하고 시장 상황에 따라 감정적으로 포트폴리오를 바꾸지 않았습니다. 월 5분은 그 긴 과정을 대신한 시간이 아니라 이미 정한 원칙을 반복해서 실행한 시간이었습니다.

직장인에게 더 유용한 질문은 어떤 ETF가 10억원을 만들어주느냐가 아닙니다. 지금 소득에서 매달 얼마를 투자할 수 있는지, 주식이 크게 하락해도 유지할 비중은 얼마인지, 은퇴 전 사용할 돈과 55세 이후 사용할 돈을 어떻게 나눌지부터 정해야 합니다. 이 세 가지가 정해지면 스프레드시트는 복잡한 예측 도구가 아니라 계획과 실제 계좌의 차이를 확인하는 간단한 장부가 됩니다. 같은 결과를 약속할 수는 없어도 자산을 관리하는 방식은 자신의 월급과 투자기간에 맞게 바꿔 적용할 수 있습니다.

※ 이 글은 2026년 8월 공개된 싱글파이어 인터뷰와 머니투데이 보도에서 확인되는 내용을 바탕으로 사례를 분석했습니다. 공개되지 않은 연도별 납입액과 실제 수익률은 추정하지 않았으며, 1억원 자산배분과 주식 20% 하락 계산은 구조를 설명하기 위한 단순 예시입니다. 과거의 자산 증가와 특정 투자자의 성과는 미래 수익을 보장하지 않으며, 대출 투자와 비트코인·주식·채권·금에는 각각 손실 위험이 있습니다.